货币银行学论文 第一篇_货币银行学课程论文选题
《货币银行学》课程论文选题
一、 利率市场化改革
考核标准采用百分制。论点明确（20分），论据充分（40分），条例清楚（20分）。
1、论点：利率作为借贷资金的价格，随着市场经济体制的实施，应尽快推进市场化改革，由官定利率走向市场利率。（20分）
2、论据和结构：
（1）利率市场化改革的原因；（20分）
（2）利率市场化改革应具备的条件；（20分）
（3）利率市场化改革的总体思路；（10分）
（4）利率市场化改革的步骤；（20分）
（5）国外利率市场化改革的经验。（10分）
二、银行金融产品创新
考核标准采用百分制。论点明确（20分），论据充分（40分），条例清楚（20分）。
1、论点：银行作为高负债经营的行业，能否盈利关键在于能否扩大负债规模尤其是存款负债。在银行业市场竞争激烈的条件下，谁能率先进行金融产品创新，增加存款，扩大经营，谁就能增加盈利，在竞争中居于有利地位。（20分）
2、论据和结构：
（1）金融产品创新的原因；（20分）
（2）金融产品创新应具备的条件；（20分）
（3）金融产品创新的种类；（20分）
（4）国外金融产品创新的经验。（20分）
三、稳健货币政策：适应国情的现实选择
考核标准采用百分制。论点明确（20分），论据充分（40分），条例清楚（20分）。
1、论点：我国宏观经济形势经过1995-2002年8年的通货紧缩，终于走出低谷，从2003年经济开始复苏，GDP由2002年的7.8%上升到2003年的9.1%和2004年的9.5%。全社会固定资产投资和货币投放量(M0 M1 M2)增速加快，随之而来的通货膨胀率提高，平均物价指数攀升，约在3.8%左右,近两年以1.6%的速度递增。按我国加入世贸组织的承诺，通胀率不能超过5%，若按此速度递增下去，预计今年年底将超过5%。为此，我国政府及时选择 了稳健的货币政策，这无疑是适合国情的正确选择。（20分）
2、论据和结构：
（1）稳健货币政策的含义；（20分）
（2）稳健货币政策实施的原因；（20分）
（3）稳健货币政策实施的效果；（20分）
（4）稳健货币政策与稳健财政政策的配合。（20分）
四、温州组建民营银行的实证分析
考核标准采用百分制。论点明确（20分），论据充分（40分），条例清楚（20分）。
1、论点：改革开放25年来，温州民营经济发展迅速，已成为温州区域经济的主体。然而民营企业尤其中小企业贷款难、融资难的问题日益显露出来，客观上要求组建民营银行。（20分）
2、论据和结构：
（1）温州组建民营银行的原因及有利条件；（20分）
（2）温州组建民营银行的途径；（20分）
（3）温州组建民营银行的示范效应；（20分）
（4）温州组建民营银行应注意的问题。（20分）
五、温州民间金融与金融体制改革
考核标准采用百分制。论点明确（20分），论据充分（40分），条例清楚（20分）。
1、论点：温州民间金融作为一种长期客观存在的非正规金融组织，尽管始终不被金融管理当局认可，甚至一度受“抬会”风潮的影响遭到打击和取缔，但民间金融活动的实践证明，它不仅有效地促进了当地民营中小企业创业资本的形成，而且作为一支潜在的竞争力量填补了正规金融机构的业务空白，在一定程度上还活跃了区域金融市场，并为我国金融体制改革与创新提供示范效应。（20分）
2、论据和结构：
（1）温州民间金融的现状；（20分）
（2）温州民间金融产生的原因；（20分）
（3）温州民间金融运行的特征；（20分）
（4）温州民间金融对我国金融体制改革的示范效应。（20分）
其它选题
1、大学生助学贷款使用效益的调查分析
2、关于温州地区房地产信贷问题的研究【货币银行学论文】
3、温州地区商业银行体制改革问题研究
4、关于温州信用问题的研究
5、论商业银行中间业务收费的社会影响
6、全能银行：争论及其评价
7、电子货币对货币供求理论的影响分析
8、我国货币政策透明度分析
9、关于大学生担保信用卡的思考
10、温州地区商业银行发展零售业务探析
11、消费者贷款在我国的发展前景研究
12、我国商业银行中间业务创新研究
13、中外银行中间业务比较分析
14、温州地区汽车贷款市场格局分析与前景展望
15、温州地区银企关系模式研究
16、开放经济条件下我国中小商业银行生存与发展研究
17、金融市场全面开放后温州地区金融机构面临的形势与对策
18、温州地区商业银行个人业务发展探析
19、人民币汇率的中期走势及其对温州出口贸易的影响
20、油价上涨对中国国际收支的影响
21、人民币国际化对人民币汇率的影响
22、国际资本流动对中国的经济影响分析
23、国际短期资本流动对东道国经济的影响
24、人民币升值对我国的经济影响
25、外资进入我国银行业的利弊分析
26、人民币国际化问题研究
27、中国外汇储备高速增长利弊分析
28、个人理财市场风险管理问题与对策
29、我国证券投资基金业存在问题及发展对策研究
30、浅析我国商业银行信用风险管理的现状与问题
货币银行学论文 第二篇_货币银行学论文
通货膨胀的经济社会效应
引言：“通货”就是指货币。“通货膨胀”的意思就是货币过多，货币供应量超过经济运行客观需要，政府多发纸币致使货币贬值，这种现象就称为通货膨胀。从而物价飞涨的货币现象。由于种种原因通货膨胀正悄悄的降临我国，为了避免我国经济出现畸形发展，我们必须采取调整收入政策，货币政策，对外经济政策，提高利率，降低工资水平以及进行产业结构调整，抑制通货膨胀蔓延，使我国经济稳定的发展。
关键词：通货膨胀 经济效应 适度通货膨胀率
通货膨胀现象，既是金融理论研究的一个重要问题，也是中央银行宏观金融管理的一大现实问题。长期以来，国内外许多学者都在努力探究通货膨胀现象，但至今仍然没有一个公认的科学而统一的关于通货膨胀的定义。这一状况，不仅阻碍了关于通货膨胀理论的比较研究和交流，而且不利于及时准确地揭示通货膨胀现象的本质成因，从而给治理通货膨胀的及时性、针对性和效用性造成了负面影响。
一：通货膨胀对社会经济的影响
a)．对收入分配的影响。当发生未预期通货膨胀时，有固定货币收入的人以及债权人遭受 损失。相反，对于非固定收入者及债务人都是受益者。在现代社会中主要包括股票持有者、企业和国家。
b)．对财产分配的影响。由于通货膨胀侵蚀着货币购买力，使任何以固定货币数量计算的资产的真实价值也受到影响。对于持有不变价格财产的人来说其拥有的债券、银行存款的票面价值是相对固定的，实际价值将随物价上涨而下降。对于持有可变价值财产的人来说，则正好相反，他们会因通货膨胀而受益。
c)．对于经济效益的影响。通货膨胀造成人们对货币贬值的预期，导致流通中的囤积居奇，出现“投资不如投机，生产不如囤积，存钱不如存货“现象。导致生产下降，通货膨胀恶化，企业不再致力于提高产品质量，提高生产效率，降低成本，而是乘通货膨胀之机，抬高物价，粗制滥造，结果形成资源浪费，生产能力降低，严重影响经济效益。
d)．对经济增长的影响。从短期看，当有效需求不足而且社会存在闲置生产能力时，通货膨胀可以刺激政府的投资性支出，扩大总需求，从而能够刺激经济增长。从长期看，通货膨胀会增加生产性投资风险，提高经营成本，使生产投资下降，从而不利于经济增长。
e)．对国际收支的影响。通货膨胀的国家，国内市场商品价格上涨，出口商品价格也上涨，从而影响出口商品在国际市场上的竞争能力，出口减少。而本国货币贬值，必然导致进口商品价格降低，进口增加，致使国际收支恶化。通货膨胀具有优化资源配置的效应，各种商品价格的不同上涨，实际上是对现有社会生产要素的再分配，在有效需求不足时，通过通货膨胀可以刺激有效需求的扩大，从而扩大生产和就业。对收入与财富分配的影响。通货膨胀能够改变不同人收入与财富的实际价值，使一部分人的实际收入与财富增长，而另一部分人的实际收入与财富减少，即使社会总收入和总财富在不同的集团之间进行再调整，形成再分配效应。例如，对于那些主要依赖固定收入生活的人，如领取退休金和社会保
险金的退休人员、政府雇员等等，其收入的增长速度一般要慢于通货膨胀率，通货膨胀的发生会使其实际收入减少，导致其生活水平下降。相反，对于那些弹性收入者，即能够根据通胀率变化及时调整货币收人者，通货膨胀的不利影响要小的多，甚至是有益。
二：宏观经济过热引起通货膨胀的原因
经济过热首先表现在投资过热，造成投资品供应紧张，价格上扬，继而带动消费品供应紧张，价格上涨。因为以我国的经验看，投资资金的40%会通过工资、 奖金转化为消费资金。投资确实具有供给效应，但是，投资到供给增加存在一个自然时滞，这就是投资周期。就是说投资在前，供给增加在后。而且投资的供给效应产生是有条件的。这就是投资形成的产品生产能力有市场，投资效益好。否则也不形成有效供给。此外投资还具有不能忽视的需求效应。即投资会形成对投资品的大量需求，这种需求会通过产业链传递，成倍的扩大，出现乘数作用。这种需求效应是无条件的，不折不扣的。在短期内就可以表现出来，过旺的投资需求,导致银行信贷猛增,流通领域的货币供应量大量增加,而可供应的投资品有限,造成较多的货币追逐教授的投资品,因此可以导致通货膨胀三：通货膨胀的具体经济效应
三：通货膨胀的具体经济效应
a)预知到的通货膨胀
1.由于通货膨胀引起的一部分货币购买力由资产持有者向货币发行者转移，居民的可支配收入会下降。
2. 预期到的通货膨胀还将会对税收体系产生显著影响，导致资源的不当配置。税前实际收入固定的居民税负会逐渐增加，实际可支配收入会逐渐减少，主要作用于比较贫穷的固定收入阶层，在一定程度上扩大收入分配的差距。
3. 预期到的通货膨胀不会对就业和国民产出水平发生直接的、实质性的影响。一般意义上说，在长期中，通货膨胀与就业和产出水平之间并不存在直接的、必然的联系。
b）未预期到的通货膨胀
1.未预期到的通货膨胀具有收入分配效应。首先，在分配上不利于低收入者，有利于高收入者。其次，未预期的通货膨胀还会调整债权人与债务人之间的分配关系，不利于债权人而有利于债务人；有利于政府而不利于公众。
2. 在短期存在闲置资源的情况下，由于非预期的需求拉动的通货膨胀会使产品价格的上涨快于货币工资率的上涨，实际工资率会有所降低，从而促使企业增雇工人、扩大产量以谋取利润，使就业和国民产出增加。而由非预期的成本推动的通货膨胀会导致就业和收入水平的下降。
c).通货膨胀的重新分配效应。首先，通货膨胀将降低固定收入阶层的实际收入水平。即使就业工人的货币工资能与物价同比例增长，在累进所得税下，货币收入增加使人们进入更高的纳税等级。税率的上升也会使工人的部分收入丧失。其次，通货膨胀靠牺牲债权人的利益而使债务人获利。只要通货膨胀率大于名义利率，实际利率就为负值。
d).通货膨胀的产出效应。在短期，需求拉动的通货膨胀可促进产出水平的提高；成本推进的通货膨胀却会导致产出水平的下降。需求拉动的通货膨胀对就业的影响是清楚的，它会刺激就业、减少失业；成本推进的通货膨胀在通常情况下，会减少就业。在长期，影响产量和就业的因素会消失。
e）．通货膨胀对市场利率的影响。在通货膨胀期间，债权人要求债务人补偿他因出借的款项购买力的下降而遭受的损失。从而市场利率或名义利率水平中包含了通货膨胀率。在货币市场达到均衡时，通货膨胀率等于名义货币增长率减去实际货币需求增长率。如果货币在长期内持续高速增长，通货膨胀与名义货币增长就会紧密相关。通过发行货币来弥补预算赤字会导致通货膨胀。
f）．印发的钱比市场的东西多 。主流经济学者说通货膨胀就是价格的普遍上涨，这是一个没有增加任何新知识的同义反复。通货膨胀归根到底是一种货币现象。非货币现象也可以引起总体价格水平的上升，比如石油需求增加导致价格上涨，推动各种商品价格上涨，但这不是通货膨胀。这里的价格上涨不过是准确地反映了该生产要素的相对短缺性在上升，而通过价格变化使人们把握这种知识，并做出反应，比如减少消费、或开发新技术，恰恰就是市场的功能所在。通货膨胀的唯一根源是政府或者中央银行故意或者无意地创造了过量的货币供应，货币供应超出货币需求，货币当然贬值，价格必然上涨。但重要的是，价格上涨不是同步的，恰恰是由于这一点，通货膨胀具有一种逆向再分配的效应。
g)．对资源配置效率的影响。一般地，通货膨胀会扭曲市场价格信号，导致价格机制无法正常发挥作用。而当高通货膨胀率发生时，人们很难区分相对的价格变化与整体的价格变化。对是否进行某些商品的交易变得难以适应。
h）．通货膨胀同样会扭曲货币的使用。流通中的现金是名义利率为零的货币，若年利率从0上升至10％，则现金的实际利率就从每年的零降为一10％。在这种情况下，人们会急于将现金脱手，或频繁地去银行提取，并迅速将现金换成实物或其他的硬通货，减少手持现金，增加存货。在恶性通货膨胀中，甚至会迫使人们回到物物交换的低效率形式去。
四．应对通货膨胀采取的措施
a)、紧缩性货币政策：紧缩性货币政策是一种调节总需求的宏观间接控制措施，目的在于影响总需求，并促使总需求更近于维持充分就业和物价比较稳定所需求的水平。在经济出现总需求过度，并造成需求拉上型通货膨胀时，便采用限制性货币政策来抑制这种通货膨胀。
b)、紧缩性财政政策：紧缩性财政政策是指当总支出过多，价格水平持续上涨时，减少政府支出，增加政府收入，从而抑制总支出。
c)、紧缩性的需求管理政策：通过降低国民收入来降低通货膨胀的方法，分为渐进式和激进式降低通货膨胀的方法。前者是指政府持续不断紧缩总需求，用较长的时间和每个时期降低较少的通货膨胀率来消除通货膨胀的方法。后者是指政府通过突然性的、大规模的紧缩性需求管理政策，以名义国民生产总值明显下降和失业率显著提高为代价消除通货膨胀。
d)、货币改革：如果物价上涨已到不可遏止的状态，政府还在不断地发行纸币，整个货币制度已处于或接近于崩溃的边缘，即通货膨胀已达到恶性通货膨胀的程度，应该采取的对策是实行货币改革。货币改革一般的做法是废除旧币，发行新币，并制定一些保证新币币值稳定的措施。发行新货币的目的在于增强居民对货币的信任，增加居民储蓄存款，使货币恢复执行其原有职能。货币改革必须辅之以其他措施，如停止军事行动
五）、其他政策：1．收入政策：为了降低一般价格水平上升的速度，而采取的强制性或非强制性的限制货币工资和价格的政策，其目的在于影响或控制价格、货币工资和其他收入的增长率。有三种具体方法，即实行工资和价格指导指
标，冻结工资和物价以及实行以税收为基础的收入政策。2．指数化政策：以条文规定的形式把工资、税收以及各种合同和某种物价指数联系起来，当物价指数上升时，工资、税收以及各种合同议价也随之上升。3．改变预期，恢复公众信心：在相信政府有控制通货膨胀能力的基础上，改变人们对通货膨胀率的预期，制止工资与物价螺旋上升。 4．实行异端稳定措施：针对恶性通货膨胀而采取的控制通货膨胀的办法。具体包括稳定汇率，实行全面预算政策，对工资和物价直接干预等。
总结：现代经济学家不同意以完全负面的“痛苦”一词来形容上述通货膨胀机转的面冲击。实际上，经济学家中有许多认为公众对温和通货膨胀的成见是来自其相互影响：群众只记得在高通货膨胀时期相关的经济困难状况。以现代经济学家的观点来说，温和的通货膨胀是较不重要的经济问题，可由对抗滞胀[stagflation]（可能由货币主义[monetarist]所刺激）来作部分中止。只要正确对待通货膨胀问题，采取正确的措施，我相信，我国一定会度过这一困难时期，迎来更美好的明天。
相关文献：图书.中国当代通货膨胀理论研究.教育出版社2000年版
姜波克:国际经济学,高等教育出版社1999年版,.
货币银行学论文 第三篇_货币银行学论文
题目一
“余额宝”是由国内第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务，用户把钱转入余额宝中，可以获得一定的基金收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝具有操作流程简单、最低购买金额没有限制、收益高和使用灵活的特点。老百姓的选择再也不是排队“求”着银行办业务的年代了，人们多了选择，既可以做到储蓄，又可以做到理财，同时也可以得到资金的保障，银行固然在人们的心目中占据不可替代的位置，但是，银行这种传统金融已经不再是老百姓们的唯一选择了。
余额宝的本质，是利用支付宝账户内的闲置资金购买传统的货币基金，T+0及时清算交割、日复利创新。货币基金的投资，就是把募集来的资金用于购买国债、央行票据、商业票据、大额可转让存单、政府债券、企业债券（信用等级较高）、协议存款、同业存款、同业拆借等短期有价证券。货币基金跟活期存款、短期定期存款等产品组合一起可作为大部分普通投资者的现金管理工具。
余额宝的高收益并不是凭空而来，市场需要资金，余额宝才能有如此高的收益率，因为它像蓄水池一样收集客户零散资金，以更高的利率借给银行。可以说，是人民币的市场需求决定了货币型基金的收益率，而不是余额宝凭空定下一个收益率，然后左右了市场对资金的需求。利率就是资金的市场价格，当整个金融市场不再像以前那么迫切需要钱了，于是余额宝的收益率不断调低。所以余额宝并不适合于长期理财，它的利率会随市场的变化而浮动。
互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。余额宝所代表的第三方支付只是互联网金融的其中一种模式，互联网金融还包括P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构和互联网金融门户。理论上任何涉及到了广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融。从狭义的金融角度来看，互联网金融则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。。当前互联网金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等，非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、以及第三方支付平台等。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，市场信息丰富，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，中介机构不起作用，交易可以在网络上直接进行，市场有效性更加充分，交易成本更加低廉。
优势：互联网金融具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。
1.成本低。互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。
2.效率高。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。只要有网络的地方就可以办业务，无需到银行排队，节省了大量的时间。
3.覆盖广。互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。
4.发展快。依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。
5.潜力大。互联网技术日益革新，依托于互联网技术的互联网金融在未来还有很大的发展前景。
6．门槛低。金融服务门槛大大降低，用户参与程度高。利用零散资金，加速金融市场化。
劣势：
1.管理弱。一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题。二是监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，存在违规操作，整个行业面临诸多政策和法律风险。
2.网络安全风险大。中国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。
3.互联网金融犯罪。现阶段中国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。
货币银行学论文 第四篇_货币银行学-期末论文
利率变动对经济的影响
【摘要】本文分析了利率变动对实体经济增长的影响因素进行了分析。
【关键词】利率变动，实体经济，影响因素
利率的概述
在本文中笔者所说的利率是一种相对数，是利息率的简称。从利率的表现形式来看，利率是指在一定时期内利息额所占借贷资本数额的比例。也就是说利率具有时间和空间的双重概念，是在单位时间内的单位货币的利息水平，是对利息多少的一种衡量
一、利率变动对资金供求的影响
在市场经济中,利率是一种重要的经济杠杆,这种杠杆作用首先表现在对资金供求的影响上.利率水平的变动对资金盈余者的让渡行为有重要影响,它对资金盈余者持有资金的机会成本大小起决定性作用.当利率提高时,意味着人们借款的成本增大,资金短缺者的负担也越重,他们的借款需要就会受到制约.
二、利率变动对宏观经济的影响
从宏观看,居民的全部收入可分为消费和储蓄两个部分.储蓄=收入-消费.在收入水平一定的情况下.储蓄的多少取决于消费倾向.若居民的消费倾向高,则新增收入中用于消费的部分大,储蓄就少.居民的消费倾向除了与目前收入水平、未来收入预期、物价水平及消费观念等有关外,还受利率水平的影响.当利率上升时,会一直人们的消费欲望.
再从厂商投资来看,投资代表着社会资金需要.提高利率则使厂商投资成本增加. 当利率水平提高时,一方面减少消费、增加储蓄,使社会资金供给扩大,从而有可能使社会产出扩大;另一方面,又可能使投资受到抑制,从而使社会产出减少.
三、利率变动对国际收支有重要影响
当发生严重的逆差时,可将本国短期利率提高,以吸引外国的短期资本流入,减少或消除逆差;当发生过大的顺差时,可将本国绿水平调低,以限制外国资本流入,减少或消除顺差.
四、利率变动对汇率的影响
首先，利率政策通过影响经常项目对汇率产生影响。当利率上升时，信用紧缩，贷款减少，投资和消费减少，物价下降，在一定程度上抑制进口，促进出口，减少外汇需求，增加外汇供给，促使外汇汇率下降，本币汇率上升。与利率上升相反，当利率下降时，信用扩张，货币供应量（M2）增加，刺激投资和消费，促使物价上涨，不利于出口，有利于进口。在这种情况下会加大对外汇需求，促使外汇汇率上升，本币汇率下降。这里以人民币利率下调为例来说明利率-汇率机制的传导效应：利率下降，国内需求上升，进口需求也上升，导致人民币汇率下降；进口需求上升和通货膨胀率上升，使得对人民币贬值预期增加，企业进口增加而出口减少，资金外流增加，导致人民币汇率下降。实际利率的下降引起外汇汇率上升、人民币汇率下降。实际上，人民币汇率下降的效果是扩张性的：一方面，人民币汇率下降，在国外相对价格变化的影响下，由于出口扩大，在乘数作用下使国民
收入得到多倍扩张，另一方面，人民币汇率下降通过收入再分配效应和资产效应导致国内需求下降；与此同时，出口企业利润增加，进口商品成本上升，推动一般物价水平上升。总之，人民币利率下调造成人民币汇率下降，对总需求的影响是双重的。
其次，通过影响国际资本流动间接地对汇率产生影响。当一国利率上升时，就会吸引国际资本流入，从而增加对本币的需求和外汇的供给，使本币汇率上升、外汇汇率下降。而且，一国利率的提高，促进国际资本流入增加，而资本流出减少，使国际收支逆差减少，支持本币汇率升高。与利率上升相反，当利率下降时，可能导致国际资本流出，增加对外汇的需求，减少国际收支顺差，促使外汇汇率上升、本币汇率下降。
五、对股市的影响
1．利率的上升，不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必需的资金，这样，公司就不得不削减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润。因此，股票价格就会下降。反之，股票价格就会上涨。
2．利率上升时，投资者据以评估股票价值所在的折现率也会上升，股票价值因此会下降，从而，也会使股票价格相应下降；反之，利率下降时，股票价格就会上升。
3．利率上升时，一部分资金从投向股市转向到银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌。反之，
利率下降时，储蓄的获利能力降低，一部分资金就可能回到股市中来，从而扩大对股票的需求，使股票价格上涨。
除了以上几方面，社会资本状况也会影响到利率作用的发挥，如果存在着大量过剩资本，利率降低就会引起投资增加；但如果资本不足，尽管利率降低了，投资也难以立即增加。
由此可见，利率的调节作用的实际效果决定于一国经济发展的实际状况。经济高涨时，尽管利率上升也很难抑制投资增加；当经济萎缩时，尽管当局压低利率，也刺激不了投资的增加。再者，一国经济越发达，利率的作用就越明显；反之，在越不发达的国家中，利率被扭曲得越严重，对经济也就失去调节作用.
六、对投资的影响。低利率极大刺激了投资， 特别是固定资产投资，因为只有不断投资，获得利润。资本才不会贬值。相对于低利率，投资回报率很高。所以，对于固定资产投资如果国家不实行诸如土地审批的 办法进行调控，只有提高利率才能有效降低过高的投资增长率。因为高利率首先使投资成本很大，只有好的项目才能带来利润，而低效项目就会自动退出，从而使经 济结构得到自动优化。其次，逐步提高利率能够抑制固定资产过快增长，也能引导居民偏离对房地产的投机需求，转向对储蓄或其他投资品需求。最后，逐步提高利 率引起投资回报率降低，能够阻挡部分国外游资的进入。
七、对资本市场的影响。低利率政策必然导致金融市场的资金过剩、流动性泛滥，从而使大量资金流向股市和楼市，导致投资膨胀及资产泡沫吹大。而稳步提高利率，则可以有效控制流动性。
总结与建议
从我国2008年至今的理论水平调整的分析中我们不难看出中央银行在这一个时期的利率变动政策是有效用的，但是我们依然要看到其 中的不足和缺陷。比如说，我国的理论市场化改革还有待深化，利率政策的可行性和确定性较差。以美国的利率政策为例，其利率政策是以经济周期和经济波动为依 据的，从一个周期开始以小步快跑的方式进行利率调整，从2011年开始，美国连续十几次加息以控制国内的通货膨胀。通过分析我们可以得知这样做的优势在于 给予市场一个明确的信号，联储的利率调整会一直持续到经济运行达到国家的政策目标。笔者认为我国可以借鉴美国的这种利率调节方式，让市场的参与者对中央银 行颁布的利率政策充满信心，这样他们才能够积极推行央行的利率政策，而这样央行也就能达到自己的利率调整目标，可谓一举两得。
参考文献：
[1]王克武，李天德，吴聪敏.我国利率调整的宏观经济效应研究[J].经济纵横，2009
[2]弗雷德里克S.米什金，货币金融学
[3] 于玲、宋万生、黄炜、关玉红,利率变动对实体经济增长的影响分析《经济法律论文发表》
货币银行学论文 第五篇_货币银行学课程论文
学分/ 成绩：
货币银行学
课程论文
论文题目： 中小型企业融资难问题
与解决对策
任课老师：
姓 名：
学 号：
班 级：
中小型企业融资难问题与解决对策
摘要：
我国是中小企业大国，小微企业在我国经济社会中具有特殊的重要地位，对增加就业、活跃市场、改善民生、促进经济结构调整发挥着不可替代的作用。然而融资困境却被公认为困扰中小企业发展的最主要因素之一，也成为困扰世界各国经济理论界、实业界和政府相关部门的世界性难题。解决这一难题，不仅对中小企业的经营者带来福利，而且对我们国家，乃至全世界都是具有贡献的。
关键字： 中小企业 融资 内外困境 应对策略【货币银行学论文】
正文：
(一) 中小企业概述与融资内因分析：
关于中小企业的划分标准是动态的、也是多样的。首先，从一国经济发展过程看，在不同的历史时期和不同的经济发展阶段，对中小企业的划分标准是有差异的，即存在经济差别。其次，不同国家因其经济发展阶段、水平、状况等不同，其界定标准不尽相同，即国别差别。此外，不同行业的划分标准也有差别。美国，欧盟，英国，日本等国家对中小企业的划分都持有各自不同的标准。
我国对中小企业的界定前后经过了五次较大调整，在建国初期曾以固定资产价值来划分企业规模。目前，明确为中小企业标准为:其中，对工业，中小型企业建筑业， 批发和零售业，零售业中小型企业交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业各个企业都有明确的规定，此举仅列举住宿和餐饮业：中小型企业须符合以下条件:职工人数800人以下，或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上;其余为小型企业。
中小型企业的共同特征是规模小、经营风险较大，而其各自独有的特征更是千差万别，具有高度的不确定性。由于外部投资者对中小型企业的融资金额通常相对较少而调查监督成本相对较高，因此与大型企业融资相比，作为内部人的中小型企业在寻求融资过程中往往会与作为外部人的投资者之间存在着更为严重的信息不对称。
在造成融资难的原因上，现有大量研究表明，中小企业融资难的因素很复杂，中小企业规模小，企业信用差、弱，对外信息不透明，影响金融机构投资的积极
性。银行常常因中小企业信息不对称、贷款的交易和监控成本高、新取信贷信息交易费用且风险大而“惜贷”。中小企业贷款质量较差影响了银行贷款的积极性、也造成银企关系的紧张。现状是一些高负债的中小企业出现资金链断裂，到期贷款无法偿还。
综上所述，可初步了解，我国中小企业的融资困境的内应，主要是由于中小企业的信用差、弱，对外信息不透明，且加上中小企业一贯的不稳定因素，造成的中小企业的投资风险的增加，使得投资者对中小企业的投资失去了信心，最终导致中小企业的融资困难的问题。
(二) 融资困境的外因分析：
外因主要是有金融体系，信用体系，政府支持等组成。
目前，国内对中小企业融资难成因的研究主要集中在以下几个方面：
1. 企业内源融资不足，不能满足中小企业自身发展需要
我国中小企业规模小、固定资产比例低，流动资产占比大，经营中抗击市场风险的能力低于大型企业。中小企业在融资需求的满足方面始终处于劣势。企业经营经常面临巨大的考验。因此，增加了企业经营的风险与信用危机。
2. 直接融资渠道不畅，其中原因有四个：
第一，风险投资——我国目前资本市场尚处于相对初级阶段，风险资本资源属于匮乏阶段。
第二，中小板对绝大多数的中小企业来说，其融资门滥还是很高，主板市场大多数中小企业更是望尘莫及。
第三，我国场外股权交易市场不规范，缺乏监管，融资功能不强。
第四，发行债券这种直接融资方式，主要被上市公司和国有大型企业垄断。
3. 间接融资主要是从银行贷款困难
我国的银行系统对中小企业支持明显不足。一中小企业由于信用水平低、经 营风险大、融资规模小、频率高、造成银行信贷交易成本、信息成本居高不下。尤其是大银行，对中小企业有规模歧视和所有制歧视。再加上，我国利率市场化程度不高，商业银行贷款给中小企业得不到相应的风险补偿。
4. 缺乏针对中小企业融资的金融机构
我国监管部门长期以来出于防范金融风险的考虑，从政策上限制中小金融机
构的市场准入。造成我国银行业市场结构国有垄断严重的局面。
(三) 我国融资困境的对策分析：
针对融资风险高问题，政府方面可以制定出相应的对策如下：
1. 发挥政府职能、制定相关优惠政策
2. 规范现有的中小企业信用担保体系
3. 强化信用担保再保险制度
4. 加强中小企业信用担保方面的政策法规建设
5. 加强中小企业的信用建设
6. 完善我国的风险投资市场
7. 增强政府宏观政策的支持
8. 建立风险投资辅助机构
9. 推进中小企业集群融资，发展中小企业信用互助
10. 改进债券融资市场
11. 规范中介机构的行为
破解我国中小企业融资困境的根本途径在于:第一：必须深化金融体制改革，消除“金融抑制”，开放金融市场，发展一大批服务于中小企业的地方性民营中小银行，规范和发展民间金融组织。发展各类直接融资市场，拓宽中小企业融资渠道。建立起完善的中小企业融资市场体系，实现中小企业融资在商业基础上的可持续发展;第二：建立功能完善的中小企业融资政策扶持体系。一方面需要不断加强中小企业融资的社会信用信息、法治等基础环境建设，为中小企业融资创造一个良好的外部环境;另一方面，建立以多层次、多元化的信用担保体系为核心的政策扶持体系，加大政策性金融支持的力度。
企业方面的对策：
1. 增强自身实力，树立良好的企业形象
2. 重新定位企业竞争战略
3. 建立、健全财务管理制度
4. 改变融资观念，加强融资管理
5. 提高企业信用，建立和谐银企关系
6. 小微企业联保同贷，共担风险
7. 加强人力资源建设，夯实企业发展基础
建立好良好的融资的基础是有一个坚硬的背景，企业自身的融资意思和企业要求要得到不断的提高，只有不断发展，向前的企业，才会得到不断的融资，只有创新，与时俱进的企业，才会谋取更多的利益，从而为融资打下坚实的基础。
参考文献：
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［2］刘国光. 中小企业融资[M]．民主出版社,2002．
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［5］梁冰．我国小企业发展及融资状况调查报告[J]．金融研究.2005(5):120-138.
货币银行学论文 第六篇_货币银行学论文
滨江学院
货币银行学
课程论文
题目 明晰中央银行职能
学生姓名
学 号
院 系
专 业
2012 年 12 月 25 日
明晰中央银行职能
严娟
http://m.gbppp.com/jd/418045/
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